加拿大平均房价，仅是平均收入的8倍？

根据加拿大房地产协会(CREA)和加拿大统计局的数据，加拿大平均房价是家庭平均收入的7倍以上。

加拿大房价涨幅远高于收入涨幅的问题最严重的是温哥华和多伦多，这两个城市也是加拿大房价最高、交易最活跃的房地产市场。根据加拿大房地产协会(CREA)和加拿大统计局的数据，2016年，大温哥华地区的平均房价接近当地平均收入的12倍。

在2016年下半年至2018年期间，BC省政府和联邦政府出台给房地产市场降温的措施后，这一比例下降了几个等级。但数据显示，新冠疫情爆发后，房价与收入的差距又开始增长了。在新冠爆发之前，多伦多平均房价是当地家庭平均收入的8倍左右。现在，房价已经达到了平均收入的10倍。

房地产热潮正在拉大加拿大多个市场房价和收入之间的差距。例如，在渥太华和蒙特利尔，现在的平均房价大约是当地家庭收入的6倍。在加拿大一些较小的社区，房价的攀升更为明显。2021年2月,蒙特利尔银行经济学家Sal Guatieri表示,安省Woodstock的平均房价在过去一年上涨了11.82万加元，超过了2018年当地家庭的平均收入8.7万加元。

高昂的房价导致加拿大家庭负债累累，英国经济学家James Pomeroy表示，截至2020年末，加拿大家庭债务占GDP比例为179%，预计到2045年加拿大家庭债务占GDP比例将达252%！根据美国智库MNP的调查，53％的加拿大人处于破产边缘，距离破产平均不到200加元。

TD银行首席财务官Riaz Ahmed则表示，破产已经是加拿大经济面临诸多问题中的重要部分，加拿大或正按大萧条的剧本发展。加拿大破产管理局办公室的数据显示，2021年1月加拿大破产案例为18341宗，比2020年1月增长16.1％。尤其现在加拿大疫情严重，安省宣布所有学校继续关闭，魁北克省的魁北克城、莱维、加蒂诺三个城市进入封锁状态。这对加拿大的经济雪上加霜。

一般来说，如果贷款申请人没有其他债务，如车贷、学生贷款,、信用贷款等等。那么申请人在申请购买自住房贷款方面，所能获得最大贷款额度为收入的4.5倍到5倍。这就给加拿大地产市场埋了雷，亚瑟感觉这就像美国的次贷危机。一旦加拿大人还不上钱出现大规模的贷款违约，就会引发债务违约的多米诺骨牌。

为了让房地产市场降温，4月8日加拿大金融机构监督办公室（OSFI）提出动议，抵押贷款压力测试的基准利率将从4.79%升至5.25%。此举可以视为监管部门对房价打响的第一枪。

一旦该动议通过，自2021年6月1日起，加拿大所有银行在给客户批准房贷之前，都会先掂量一下一种假想情况：如果月供上涨35%，贷款申请人是否能按时按量还上钱？如果银行发现你还不上，那不好意思，银行是不会借你钱买房的。

2017年10月17日，加拿大金融机构监管办公室（OSFI）发布了针对贷款行业的指南，要求对所有需要申请没有买贷款保险的借款申请进行压力测试。2020年8月，又一次调整贷款压力测试基准利率，从4.94%下调至4.79%。下调幅度是0.15%。而就在近日，OFSI准备将房贷压力测试的基准利率从目前的4.79%一举拉升至5.25%。

专家认为这次上调贷款压力测试基准利率有助于降低借贷成本上升的风险。这项测试意味着联邦监管的贷款机构必须审查买家的财务状况，以确保他们仍有能力以更高的利率支付抵押贷款。即使是经受过压力考验的房主也可能会因更高的借贷成本而感到压力。

Smart Prosperity Institute政策与创新高级主管Mike Moffatt表示，目前房价的飙升是不可持续的，房价很可能会在未来几年趋于平稳，让收入逐渐弥补部分损失。在一些房价急剧上涨的小型社区，房地产泡沫破裂的风险更高。较大的城市，即使房价下跌，房价最终也会触底反弹。但在没有持续人口增长的情况下，房价攀升的小城镇，房价就会一蹶不振。

文/亚瑟