加息致美国万亿级银行突然倒闭！近2000亿存款“炸了”

美股爆了一个2008级别的金融大雷。全美第16大银行从突然倒闭，1750亿存款在倒闭时没有被提取。

当地时间3月9日，硅谷银行（SVB）突然宣布，出售其所有210亿美元的可销售证券，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元，以避免流动性危机。

当日美股收盘，硅谷银行股价暴跌超60%，单日市值蒸发95.8亿美元（约合人民币660亿元）。

3 月 10 日美股盘前，硅谷银行股价再遭重挫，跌幅一度达45%。若以此计算，两天时间，硅谷银行暴跌近80%。

对其他行业上市公司来说，出现黑天鹅通常伤害的是自己，但金融板块就没这么简单了，因为钱和钱的关系太过紧密，当一家金融机构倒下，通常会成为多米诺骨牌的第一张。

硅谷银行的爆雷，直接引发恐慌情绪蔓延，美国银行股集体遭遇抛售，当日美国四大银行总市值合计蒸发524亿美元（约合人民币3600亿元）。

3月10日，欧股开盘也遭遇大幅下跌，欧元区STOXX50指数、德国DAX指数、意大利富时MIB指数盘中最大跌幅超2%，德意志银行股价一度重挫7%，领跌欧洲银行板块。

毫不夸张地说，硅谷银行直接砸崩美国银行板块，而且引发全球金融市场巨震。

通常，北美的银行在遭遇危机时会借助资产抛售和对股权的猛烈稀释自救。但问题是自救也有个限度，硅谷银行明显超过了这个限度导致市场判断这是恐慌性抛售。于是，集中了大量硅谷富裕家庭资产的硅谷银行遭遇了挤兑。举措非但没有帮助硅谷银行获得一线生机，反而令硅谷银行暴跌。9日，这只标准普尔500成份股跌逾60%，该行母公司硅谷银行金融集团盘中跌幅超过20%。

美国著名创业孵化器Y Combinator建议众多公司限制对硅谷银行的风险敞口。创始人基金公司Founders Fund建议企业从硅谷银行金融集团撤出资金。

硅谷银行金融集团首席执行官Greg Becker周四召开了电话会议，请求旗下硅谷银行的客户“保持冷静”。Becker请求包括风险投资者在内的客户支持硅谷银行，就如同该银行过去40年一直支持客户。硅谷银行主要为风投基金支持的科技和生命科学初创企业提供融资服务，思科(Cisco)、Ring、Beyond Meat和Shopify等公司都曾是其客户。

如果硅谷银行只是个小虾米，这事也不大。但问题在于，它不是个小角色。公开资料显示，但硅谷银行历来都是一家非常强大、运营良好的银行。据硅谷银行财报显示，截至2022年底，硅谷银行总资产2118亿美元（约合人民币14751亿元），拥有1201亿美元的投资证券，其中包括910亿美元的抵押贷款支持证券组合，远远超过了743亿美元的贷款总额。相比之下，美国最大的储蓄型银行-美国银行也只拥有8630亿美元的债务证券。而排在中国第16大银行位置的是兴业银哈，从这几个角度可见，硅谷银行在美国银行业里算是一条大鳄了。

从财报看，这是一家掉在金窝里但投资风格很保守的稳健型银行，如果硅谷银行现在都有了问题，人们就会想，其他质量不如硅谷银行、声誉不如硅谷银行的银行会怎么样？

想一想隔壁稳如泰山的金主大哥都崩盘了，其他银行还值得相信吗？

但业内人士透露，硅谷银行恰恰倒霉在“稳重”二字。在2021年科技投资的热潮中，硅谷的客户存款激增，充斥着“过剩的流动性”。而硅谷银行使用这些存款的方式相当保守——购买美国政府机构发行的长期抵押贷款支持证券和美国国债。根据一份证券备案文件，截至2022年第四季度末，硅谷银行可供出售的证券主要是美国国债。 而这种投资策略极易受到利率的影响，在利率维持低位时，政府债务的收益率相对较高。

而美联储在过去一年大幅加息，这就导致债券价值下跌，尤其是那些还有很多年到期的债券。因为从资金供给方的角度来说，既然银行存款利率都上调了，如果债券利率没上调，那还不如把钱存到银行，何必去买债券呢？所以，在美联储上调存贷款利率后，美国国债利率会出现上升。而债券利率的上升，又必然会造成债券价格的下跌。目前，美国基准利率在处于4.5%-4.75%这一高水平，已经使美国债务利息成本急剧增加。去年美国联邦债务利息成本增加了至少40%，并且在美联储自去年3月以来已加息8次的情况下，接下去美联储每加息一次，美国的债务利息成本也都会进一步上升。而美联储3月3日公布的最新一期资产负债表显示，自2022年4月达到峰值以来，美联储已将其资产负债表缩减了6260亿美元，降至8.34万亿美元，为2021年8月以来的最低 。自2022年6月初达到峰值以来，美联储已抛售4350亿美元的美国国债，使其持有美债降至5.34万亿美元，为2021年8月以来的最低水平。

如果上面一大堆没看懂，那就看下面就这个结论，持有大量长期债券的硅谷银行乘客美国加息的冤大头，预计2023年其净利息收入将比去年的45亿美元下降17%-19%。

截至发稿前，最新消息传来，美国联邦存款保险公司（FDIC）已经查封了硅谷银行（Silicon Valley Bank）的资产，这是自2008年金融危机高峰期，美国华盛顿互惠银行破产后，最大的一次银行倒闭。

FDIC在一份声明中说，该银行在倒闭时有2090亿美元的资产和1754亿美元的存款。目前还不清楚有多少存款是在25万美元，超过保险赔付限额之上。

根据美国媒体的报道，FDIC在营业日期查封该银行的资产，这表明情况已经变得非常糟糕。

而CNBC报道称，硅谷银行筹集资金的尝试失败了，目前正在寻求整体出售。

所有人都担心，硅谷银行或将成为美国银行业危机的第一块“多米诺骨牌”，其他美国银行有可能不得不效仿硅谷银行，亏本抛售证券以应对流动性危机。

在疫情期间，大部分美国银行都将大量存款投资于美国国债等长期证券。据美国联邦存款保险公司的数据，由于利率上升，美国银行业在证券持有方面已经存在6200亿美元的未计价损失。

硅谷银行的危机让市场关注到其他银行的潜在风险：其他银行可能不得不效仿硅谷银行，纷纷亏本出售证券以应对取款需求。

而加拿大的朋友也要注意了，硅谷银行在加拿大也有金融业务，其办公地点设立在多伦多。主要投资加拿大的科技，生物等领域初创公司。

在加拿大，硅谷银行没有银行执照，只在当地提供风险债务。所以好消息是不会有储蓄资金被坑，但坏消息是使用硅谷银行的加拿大企业将面临无钱可用的后果。

更具体的说，硅谷银行的倒闭也可能在加拿大造成”信贷紧缩”。

由于金融企业具有业务上的高度关联性，所以还很难判断硅谷银行对加拿大企业的直接影响又多大。

加拿大皇家银行分析师卡西迪认为，如果美联储将利率提高到5%-5.5%以上，会出现更大的信贷损失。

当前，一旦美国的小型银行出现爆雷潮，其产生的威力将远高于10年前。