加拿大G7国家中债务水平最高

【大温好房 综述】

一份最新的分析报告显示，加拿大是G7国家中家庭债务水平最高的国家，这意味着加拿大的经济将非常容易受到全球经济危机的影响。

据加通社报道，加拿大房屋抵押贷款与住房公司（Canada Mortgage and Housing Corp.，CMHC）的副首席经济学家ALed ab lorwerth表示，由于房价上涨，加拿大的家庭债务一直在“不可避免地”上升。

图自betterdwelling

目前，加拿大的家庭债务中有大约四分之三来自房贷。他指出，在2008年的经济衰退期间，家庭债务占据了加拿大总体经济规模的80％，而这个比例在2010年上升到了95％，并在2021年超过了这个规模。

“相比之下，美国的家庭债务从2008年GDP的100％下降到2021年的约75％，”ab Iorwerth写道。

“而在美国家庭债务下降的同时，加拿大家庭债务仍在继续增加，如果不解决住房市场的可负担性问题，这种趋势可能会继续增长。”

与其他国家相比，同期内，英国和德国的家庭债务也下降了，而意大利的家庭债务几乎没有变化。

ab Iorwerth称，虽然并非所有的债务都是坏的，但高额的债务在经济衰退或其他负面经济事件发生时会造成重大损害，并会导致大规模失业，这使得许多抵押贷款持有者很难甚至不可能偿还债务。

CMHC即将发布的一份报告将更多地介绍加拿大人如何应对今年高利率的情况，但ab Iorwerth表示，该机构早已释放了“早期预警信号”，因为已经看到越来越多的消费者陷入财务困境。

“当一个经济体中的许多家庭债务累积过高时，情况很快就会恶化，就像2007年和2008年美国所经历的那样，” 他在报告中写道。

“加拿大拥有健全的制度框架和审慎的金融监管体系，这可以确保大多数加拿大借款人能够承受当前升高的抵押贷款利率。但是，在全球经济严重低迷的情况下，加拿大高额的家庭债务将成为一个脆弱环节。”

根据CMHC的说法，降低风险的一种方法是提高加拿大的住房负担能力，即通过增加住房供应或翻修和重建国家现有的出租房源，使其现代化并吸引人，从而防止加拿大人感到要被迫成为房主。

RBC Economics最近发布的一份报告称，一场迫在眉睫的经济衰退以及预计会在2024年初上升至6.6％的失业率，将导致更多的加拿大人陷入贷款拖欠和破产。

该报告指出，随着与疫情相关的政府支持措施结束，生活成本正在飙升，抵押贷款拖欠的比例可能在未来一年内升高超过当前水平的三分之一。

RBC预计，消费者破产的数量可能会在未来三年内增加近30％，回到疫情前的水平，并可能在此后继续上升。

而智库 CD Howe Institute最近的一份报告分析了房价和建筑成本，并得出结论认为，过度的监管导致价格远高于生产新住宅的成本！

要知道，在监管负担很少或没有监管负担的竞争市场中，差距不应该存在或很小，但加拿大的情况并非如此。

该报告得出，，温哥华单户独立屋的价格比在市场上生产同样房屋的成本高出 130 万加币！换句话说，温哥华的独立屋价格比建造此类房屋的成本高出 60%

此外，联邦政府和一些省级政府发现，过去几十年住房供应一直滞后于需求！

住房供应的三脚架中，缺失的重要支柱是市政府，它们通过土地使用规划控制可开发土地的使用权！

CD Howe 表示，市政府施加的过度监管负担使房价增加了数十万加币。

CMHC 去年估计加拿大还需要建造 350 万套经济适用房，才能恢复住房负担能力。

为了促进住房建设，加拿大必须解决过度的监管负担和导致市场失调的其他因素。现在是消除或至少大幅缩小平均房价与建造新房边际成本之间差距的时候了。

负面消息还有蒙特利尔银行（BMO）和丰业银行（Scotiabank）没有达到盈利预期，此前这两家加拿大银行都报告了较高的贷款损失准备金（loan-loss provisions），因为宏观经济前景继续暗淡。

图自yahoo

丰业银行为风险贷款损失预留了7.09亿加元（5.23亿美元），而蒙特利尔银行有10.2亿加元的信贷损失准备金。蒙特利尔银行在周三的一份声明中说，该银行的数字包括对Bank of the West的履约贷款组合的5.17亿加元。这是蒙特利尔银行第一次报告包括位于旧金山的贷款机构的业绩，该银行以163亿美元的价格从法国巴黎银行（BNP Paribas SA）购买了该银行。

加拿大皇家银行（RBC）的分析师Darko Mihelic在给客户的一份说明中说："总的来说，我们对蒙特利尔银行的业绩持负面看法"，"因为调整后的每股收益低于我们的预测，而且对高支出的共识，尽管资本似乎很稳固"。

截至周二，丰业银行股价上涨了0.2%，蒙特利尔银行下跌了4.3%，而加拿大商业银行指数下跌了1.6%。