加拿大人家庭债务加重

5月18日，加拿大央行发布《金融系统评论》，直截了当的警告加拿大人，家庭债务加重是当前加拿大面临的主要金融风险。

央行表示：利率的升高和房价的下降，降低了许多家庭的财务灵活性。由于偿还抵押贷款的费用增加，购房者更加依赖使用信用卡，目前欠款已经超过了疫情前的水平。

债务偿还率的中位数，即考察家庭的净收入和用于偿还抵押贷款债务的部分，在 2022 年已经增加到 19%。

接近 30% 的抵押贷款的家庭，要拿出其收入中位数的 25% 或以上，用于偿还其欠款。自去年 2 月以来，三分之一的抵押贷款的还款额有所增加。

到 2025-26 年续贷时，所有抵押贷款的还款额都将增加。在那些拥有固定利率抵押贷款的家庭中，费用的增加将是最高的，他们的还款将在 2025 年或 2026 年增加 20% 至 25%。

拥有固定利率的借款人将在同一年看到 40% 的增长。

在过去的一年里，选择可变利率的贷款人的还款已经增加了 50%。

图片央行表示，在 COVID-19 疫情期间的房价高峰期进入住房市场接盘的家庭，将面临最大的困难。

为了帮助减轻月供的成本，摊销期超过 25 年的抵押贷款的比例从 2019 年的 34% 增加到 2022 年的 46%。央行认为这不是永久性的，而是房主们为对抗利率上升而采取的短期措施。

央行表示，不排除再次提高政策利率的可能性。并称“如果需要，央行仍然准备进一步提高政策利率，达成使通胀率回到 2% 的目标”。

Macklem 还在 5 月 4 日对多伦多贸易委员会的一次演讲中重复了这一说法。

前两天加拿大统计局报告称，上个月通胀率上升了4.4%，高于3月份4.3%的增幅。金融业的其他首要风险包括美国最近的银行业压力，硅谷银行、Signature 银行、瑞士信贷和最近的第一共和银行在今年春天出现违约。央行认为这些违约事件是区域银行业的持续调整。银行业流动性的收紧也仍然是一个关注点，特别是在银行融资成本增加的情况下。如果发生经济衰退，这仍然是一个关键风险。

Scotiabank 经济学家 Derek Holt 表示，央行正在与高物价展开“与时间赛跑”。他在 5 月 17 日写给客户的一份报告中称：“如果加拿大央行不采取压制并削弱通胀的态度，那么加拿大可能永远无法将通胀降至 2%。”

图自CBC为了将飙升至 40 年高点的通胀降至正常水平，加拿大央行在过去一年中将基准利率从 0.5% 提高至 4.5%。Holt 去年因为公开批评加拿大央行在通胀攀升时，没有及时调整利率而在金融圈受到关注。他表示，在 6 月 7 日的会议上，有几个紧迫的理由支持加拿大央行行长 Tiff Macklem 提高利率。其中之一是通胀预期的威胁。Holt 认为，高通胀“已经持续了太久”，消费者和企业可能在短期内对这个 2% 的口号失去了信心。