全球债务总额飙至296万亿美元，加拿大美国深陷危机

10月11日，国际金融研究所（IIF）的最新数据显示，截至2021年二季度，全球债务总额上升到296万亿美元，相比一年前增加36万亿，创人类历史新高！标准普尔对此数据评论称，低利率是导致全球债务余额激增的直接原因，而加拿大和美国都已经深陷债务泥潭无法自拔。

著名投行美银美林的报告显示：过去一年全球央行新发货币总值将达到30万亿；全球所有流通美元中的40%是过去12个月印出来的。美银美林表示，美联储带头印钱导致全球央行开始放水比赛。预计全世界70亿人每人需要拿出400美元补贴美国，其中也包括加拿大人。

但最出人意料的是，陷入债务危机最深的不是马上面临政府关门危机的美国，而是加拿大。彭博社指出，加拿大从政府到个人在都背负了巨额债务。其中，仅仅在2020年1月到2020年6月间，加拿大央行的资产负债表就扩张了291.7%。简单来说，如果加拿大建国150年时间发行了1000亿加元基础货币，那么仅仅在6个月内加拿大央行又印了1917亿加元。

当然，基础货币对经济体系的冲击还要参考流通效率也就是货币乘数，所以加拿大人并不会感到物价翻倍，但超市里的牛肉还是从最便宜的的8加元一公斤上涨到11加元一公斤。

彭博社还援引金融网站Zerohedge的统计数据称，加拿大53%的受访居民正处于破产边缘，距离无法支付每月账单和债务的距离不到200加元。还有大约三分之一的加拿大人已经无法按时支付所有账单。

而加拿大统计局的数据也显示，加拿大家庭债务占GDP的比重高达179%。相当于加拿大人每取得1加元收入，就要支出1.79加元。正常人都能意识到，这种无度借债的模式固然现在很爽，但未来根本不可能偿还。

英国经济学家James Pomeroy预测，到2045年加拿大的家庭债务和GDP之比将达到252%。而加拿大华人最熟悉的菲莎研究所除了发布每年的中小学排名之外，还在近期预测，如果不停止扩大债务规模，加拿大经济早晚陷入大萧条。

事实上，全民投资不动产的加拿大早就陷入一个靠借债维持经济增长的怪圈，加拿大央行在债务和滞胀两瓶毒药之间已经无法作出选择了。客观的说，加拿大债务危机积累到今天这个程度除了咎由自取之外，也受到了美国债务危机的影响。但区别在于，美元是世界货币，滥发美元的后果由全球70亿人共同分担，但加元只是加拿大的货币，后果基本由加拿大人自己承担。

目前，美国国债总额已经超过29万亿美元，如果在2021年12月前美国国会不能把美国国债上限提高到32万亿，则美国政府还是有关门危机。除了国债之外，美国国内包括公司和个人在内的总债务金额也已经达到86万亿美元。截至2021年10月12日，美国国债和市场债之和就是115万亿美元，占全球所有债务总额的39%。

而美国人口仅占全球的4.3%，相当于世界上4.3%的人花了39%的钱。所以现在的问题是，美国政府和美国人的不节制会不会把全球经济拖到深渊呢？

美国债务危机已经引起资本市场的暗流涌动。根据2021年10月10日美银发布的报告，美债收益率在一周内从1.3%上涨到1.6%，而收益率上涨通常是发债受阻的表现，通俗地说就是大家不愿意买了，只能提高收益率勾引大家买。

美银美林表示，全球央行疯狂印钱都不及美联储印美元的危害大，因为美元是世界结算货币，可以利用美元事实上全球货币的优势地位把通胀输入其他国家。

借钱一时爽，还钱万年难！10月13日，国际货币基金组织（IMF）正式警告，全球房地产市场面临急剧调整的风险！低利率带来的债务膨胀一旦结束，地产将成为引爆危机的导火索。

国际货币基金组织指出，全球房价已经捉襟见肘。刺激政策支撑了市场，造成了道德风险。买家现在有一种“不能输”的感觉，促使他们为房产支付高风险溢价。既然说到房地产市场高风险，就不能不提到加拿大，因为在全球发达经济体中，加拿大房价涨幅最高没有之一，是过去12个月涨幅唯一超过2位数的经济体，达到25.6%。此外再没有任何发达经济体的房价涨幅超过10%。

国际货币基金组织甚至直接点名加拿大的几个房价高危城市，其中就包括多伦多、汉密尔顿等。国际货币基金组织判断，预计三年后发达经济体的房价平均下降 14%，相当于回吐 17% 的涨幅。或许那才是债务危机彻底暴雷的时刻。

文/郭星